北京證券交易所上市委員會(huì)2023年第29次審議會(huì)議結(jié)果出爐：華洋賽車(834058)符合發(fā)行條件，上市條件和信息披露要求，成功過(guò)會(huì)。
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犀牛之星APP顯示，華洋賽車是一家專業(yè)從事非道路越野車的自主研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，是國(guó)內(nèi)具有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的動(dòng)力運(yùn)動(dòng)裝備專業(yè)制造商之一。公司目前產(chǎn)品主要為50-300CC排量的兩輪越野摩托車和全地形車產(chǎn)品，主要應(yīng)用于專業(yè)場(chǎng)地及山路林地等場(chǎng)景的運(yùn)動(dòng)競(jìng)技，郊野、公園、自家庭院等休閑娛樂(lè)，以及戶外特種作業(yè)等多個(gè)領(lǐng)域。
公司系列產(chǎn)品
截至招股書簽署日，公司已取得國(guó)家授權(quán)專利82項(xiàng)、其中發(fā)明專利1項(xiàng)、實(shí)用新型專利36項(xiàng)、外觀設(shè)計(jì)專利45項(xiàng)。值得注意的是，2022年1月公司被浙江省經(jīng)信廳認(rèn)定為浙江省“專精特新”中小企業(yè)。
公司授權(quán)專利
據(jù)了解，公司主要產(chǎn)品包括兩輪越野摩托車、全地形車。根據(jù)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入構(gòu)成顯示，2022年兩輪越野摩托車銷售額最高，達(dá)到2.19億元，占總銷售額54.33%；全地形車銷售額為1.84億元，占總銷售額45.67%。
主營(yíng)業(yè)務(wù)收入構(gòu)成
市場(chǎng)需求方面，根據(jù)《2020年中國(guó)摩托車行業(yè)短報(bào)告》顯示，2015年-2019年，我國(guó)摩托車需求量由5264萬(wàn)輛波動(dòng)增長(zhǎng)到5880萬(wàn)輛。
據(jù)了解，亞洲是摩托車主要消費(fèi)市場(chǎng)，其產(chǎn)品以小排量摩托車為主，主要用于短途的通勤代步，更注重性價(jià)比與實(shí)用性。歐洲、北美等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)已經(jīng)完成了摩托車車型從代步型到消費(fèi)型的轉(zhuǎn)變，消費(fèi)者對(duì)摩托車的需求更偏向休閑娛樂(lè)，更注重產(chǎn)品外觀、性能、安全及環(huán)保等，具有較高的準(zhǔn)入要求，因此目前該市場(chǎng)的主要份額由歐美本土和日本企業(yè)所占據(jù)，我國(guó)企業(yè)的占比不高，但隨著國(guó)內(nèi)摩托車品牌綜合實(shí)力的逐步增強(qiáng)和摩托車外貿(mào)業(yè)務(wù)的蓬勃發(fā)展，部分國(guó)內(nèi)優(yōu)質(zhì)摩托車生產(chǎn)企業(yè)已逐漸在國(guó)際市場(chǎng)上形成一定的知名度和認(rèn)可度。
摩托車市場(chǎng)銷量方面，自2018年以來(lái)，我國(guó)內(nèi)銷的穩(wěn)中有增、外貿(mào)市場(chǎng)的持續(xù)高景氣、電動(dòng)摩托車的拉動(dòng)以及休閑娛樂(lè)車型的突起使得我國(guó)摩托車行業(yè)呈現(xiàn)顯著的增長(zhǎng)趨勢(shì)，年銷量自2018年的1557.05萬(wàn)輛增長(zhǎng)至2022年的2142萬(wàn)輛，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到8.3%。
從排量結(jié)構(gòu)上看，我國(guó)兩輪摩托車主要以50-250ml為主流排量段，合計(jì)占比達(dá) 90%以上。隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展、人們對(duì)摩托車的需求逐漸從代步轉(zhuǎn)向娛樂(lè)，國(guó)內(nèi)摩托車休閑文化產(chǎn)業(yè)逐步形成，以休閑娛樂(lè)功能為主的中大排量摩托車市場(chǎng)不斷擴(kuò)大且潛力充足。
2010年以來(lái)，我國(guó)中大排量?jī)奢喣ν熊囀袌?chǎng)需求呈現(xiàn)穩(wěn)步提升的趨勢(shì)，其中 150-250ml排量產(chǎn)品占比自2010年的2.1%增長(zhǎng)至2020年的9.21%，250ml以上排量的產(chǎn)品占比也有一定提升，而50ml以下的小排量產(chǎn)品市場(chǎng)則逐漸萎縮至5%左右。未來(lái)，對(duì)150-250ml排量產(chǎn)品的需求還將持續(xù)增長(zhǎng)，以華洋賽車為代表的生產(chǎn)廠商將迎來(lái)較大的發(fā)展空間。
全地形車市場(chǎng)方面，2010年以來(lái)，全球全地形車市場(chǎng)保持平穩(wěn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，市場(chǎng)規(guī)模自2010年的66.5萬(wàn)輛增長(zhǎng)至2021年的101萬(wàn)輛，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為3.87%。
受益于國(guó)外持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)的市場(chǎng)需求，全球全地形車市場(chǎng)預(yù)期仍有較大發(fā)展空間，根據(jù)Allied Market預(yù)測(cè)，2020年至2027年全球全地形車市場(chǎng)將以6.7%的年均復(fù)合增長(zhǎng)率提升，預(yù)計(jì)在2027年達(dá)到119.5億美元。
客戶方面，公司客戶以外商為主。2022年公司前五大客戶分別是PACIFIC RIM INT’L WEST INC.、SM-MOTORS,LLC、AUTOFANTASY S.R.L.、VALUE GROUP ENTERPRISES DBA SSR MOTORSPORTS、CARIBBEAN SPEED LINE FZE。
2022年公司前五大銷售客戶
業(yè)績(jī)方面，2020年-2022年，公司營(yíng)業(yè)收入分別為3.18億元、7.11億元、4.24億元，近2年復(fù)合增長(zhǎng)率為15.38%；歸母凈利潤(rùn)分別為2753.45萬(wàn)元、8987.63萬(wàn)元、6612.71萬(wàn)元，近2年復(fù)合增長(zhǎng)率為54.97%。
和同行業(yè)上市公司毛利率相比，公司近3年毛利率維持在20%左右，2022年毛利率為21.85%。同行業(yè)上市公司——春風(fēng)動(dòng)力、濤濤車業(yè)的毛利率分別是25.37%、35.75%。
同行業(yè)上市公司業(yè)績(jī)對(duì)比
招股書顯示，本次公司擬募資4.8億元，資金將用于運(yùn)動(dòng)摩托車智能制造項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金等。項(xiàng)目建成達(dá)產(chǎn)后，將有利于公司推動(dòng)數(shù)字化生產(chǎn)模式轉(zhuǎn)型，突破產(chǎn)能瓶頸，提高生產(chǎn)能力及生產(chǎn)效率，以滿足自身及下游市場(chǎng)未來(lái)發(fā)展需求。
公司IPO募投項(xiàng)目
