五一結(jié)束，2023年也差不多過半了，從大環(huán)境來說，剛出爐的一季度CPI、GDP等數(shù)據(jù)都不算樂觀，基本都不達(dá)預(yù)期；并且就五一假期的數(shù)據(jù)來看，出行人次比2019年同期增加了19.09%，但悶了三年后的旅游收入僅僅增加了0.66%。
(資料圖片僅供參考)
另一方面，2022年至今我國(guó)新增的41萬億天量M2（截至今年4月末）一直積攢在金融系統(tǒng)里，等待著一個(gè)強(qiáng)大的蓄水池去容納。
顯而易見的是起始于美國(guó)的ChatGPT在美國(guó)股市反應(yīng)平平，在A股卻成了滔天巨浪，劍橋科技（603083）、曙光數(shù)創(chuàng)（872808）3個(gè)月內(nèi)拿下5倍漲幅，成為“一年十倍”信仰中最具希望的明星，曙光數(shù)創(chuàng)更是憑一己之力帶紅了整個(gè)北交所，具備估值優(yōu)勢(shì)、漲跌彈性大的北交所近期頻頻出現(xiàn)30CM漲停板。
萬業(yè)待興的當(dāng)下，資金太需要一個(gè)輸出口了。
跌了一年多跌到估值僅剩16倍平均PE的北交所，就這樣看似偶然的進(jìn)入了滬深資金的視野。
（北證50指數(shù)自2022年至今整體呈現(xiàn)陰跌走勢(shì)，目前已跌破基準(zhǔn)點(diǎn)位）
北交火，三板熱
每次北交所一有什么火花和熱度，都會(huì)或多或少的帶起三板內(nèi)的動(dòng)作，兩個(gè)板塊的這種聯(lián)動(dòng)情況已經(jīng)出現(xiàn)過不少次，比如犀牛之星APP在去年北交行情還可以的時(shí)點(diǎn)，統(tǒng)計(jì)過二度掛牌三板沖刺北交的企業(yè)，在當(dāng)時(shí)的節(jié)點(diǎn)120多家新掛牌公司有3成都是摘牌再掛，有興趣的朋友可以移步APP閱讀觀看。
所以這次受ChatGPT概念拉漲的曙光數(shù)創(chuàng)，或多或少的又再帶動(dòng)了新三板的熱度，那些業(yè)務(wù)和ChatGPT沾邊的公司在看到曙光數(shù)創(chuàng)這波暴漲后，坐不住的加快了上市的步伐。
根據(jù)犀牛之星APP顯示，目前三板內(nèi)業(yè)務(wù)相關(guān)度比較大的大概有這12家公司，我們?yōu)楦魑豢偨Y(jié)公司相關(guān)業(yè)務(wù)收入占比情況和財(cái)務(wù)重點(diǎn)數(shù)據(jù)如下：
從時(shí)線上看，曙光數(shù)創(chuàng)自4月行情開啟后，三板中的知魚智聯(lián)（873751）、并行科技（839439）、鴻輝光通（832063）、藍(lán)耘科技（871169）等公司就開始迫不及待的申請(qǐng)?jiān)诒苯凰鲜小?/p>
行動(dòng)很迅速，可能還有些著急，畢竟晚點(diǎn)一旦大A股ChatGPT退潮就分不到羹了。
北交所階段性大行情背后的邏輯
其實(shí)復(fù)盤從曙光數(shù)創(chuàng)開始啟動(dòng)的時(shí)間點(diǎn)看，曙光數(shù)創(chuàng)似乎一開始就走得“六親不認(rèn)”。
沒有受滬深A(yù)IGC板塊熱度減退的影響，一開始也沒有帶動(dòng)北交所其它AIGC的相關(guān)個(gè)股，從北證50的走勢(shì)上看，五一節(jié)后第二天指數(shù)開始回彈的時(shí)候，反而是曙光數(shù)創(chuàng)開啟回調(diào)行情的時(shí)點(diǎn)。
直到五一節(jié)前一兩周，隨著曙光數(shù)創(chuàng)開始加速，北交所30CM的漲跌幅的吸引力也逐漸凸顯，板塊關(guān)注度迅速提升，低估值的特點(diǎn)也讓節(jié)前無處去的資金開始重新關(guān)注和審視北交所。
根據(jù)犀牛之星APP數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，4月以來，跟著曙光數(shù)創(chuàng)一起有明顯漲幅的總共有8只，其中6只為2022年以來上市的次新股，包括康普化學(xué)（834033）、方盛股份（832662）、新芝生物（430685）等，漲幅都漲超過10%。
就相關(guān)業(yè)務(wù)和業(yè)績(jī)情況看，這批跟漲個(gè)股基本面扎實(shí)，成長(zhǎng)性良好，跟漲的邏輯更多是收益于季報(bào)業(yè)績(jī)而行業(yè)板塊因素。
所以如果是自身質(zhì)地一般，業(yè)務(wù)相關(guān)性和發(fā)展空間也不高的公司，想要借助這波北交所熱潮沾點(diǎn)熱度，實(shí)現(xiàn)的概率會(huì)很低。
并且根據(jù)犀牛之星的跟蹤，北交所的行情一向轉(zhuǎn)換的很快，年頭那波新股讓利行情也就延續(xù)小幾個(gè)月，板塊內(nèi)的老資金在短時(shí)間內(nèi)快速解套，馬上就不戀戰(zhàn)的撤場(chǎng)，快速的拉升后涌現(xiàn)出一波拋壓盤，行情又重新被抑制了下去。
這也是為什么北交所行情比較往復(fù)的原因，雖然性價(jià)比高，但自2021年11月開市以來積壓了太多套牢盤，有些個(gè)股甚至從新三板套到現(xiàn)在，一旦解套機(jī)會(huì)出現(xiàn)持有的人便會(huì)毫不猶豫的砍倉。行情要持續(xù)啟動(dòng)的前提是消化這類長(zhǎng)期套牢盤，而這么多套牢盤要消化并非一朝一夕可以完成。
此外，也有部分資金對(duì)北交所認(rèn)知不高，進(jìn)來便是“炒小炒差”，炒作過后落得一地雞毛的因素在。
作為北交所和新三板長(zhǎng)期的觀察者和參與者，我們從市場(chǎng)中的實(shí)踐中審慎得出了一個(gè)邏輯，即北交所內(nèi)的成長(zhǎng)性和基本面投研邏輯遠(yuǎn)勝于板塊間的炒作和輪動(dòng)邏輯。
換而言之，關(guān)注個(gè)股比看看板塊行情重要的多，即便個(gè)股暫時(shí)稍受行情影響，只要對(duì)個(gè)股的判斷不失誤拿得起拿得住，就一定有得到驗(yàn)證的一天。
從硅烷科技（838402）、昆工科技（831152）、康普化學(xué)、鼎智科技（873539）、曙光數(shù)創(chuàng)到民士達(dá)（8333944），皆如此。
然而如何去辨別和尋找這些優(yōu)質(zhì)公司，以及這種新股/次新股除了業(yè)績(jī)的高成長(zhǎng)性還有沒有其他的共同邏輯？如果有的話，是不是能在觀察這種規(guī)律變化中，收獲一些穩(wěn)穩(wěn)的幸福？（關(guān)注犀牛之星APP！點(diǎn)贊閱讀量高的話，我們會(huì)即刻加班趕點(diǎn)為各位統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)整理出文章供大家參考~）
結(jié)語
近期，政策上看沒有什么明確或暗示的行動(dòng)傳出，但一季度報(bào)告期至，板塊內(nèi)也陸續(xù)披露了不少績(jī)優(yōu)低估值股，配合目前尋底后有啟動(dòng)趨勢(shì)的北證50，似乎機(jī)會(huì)和空間都兼?zhèn)淞恕?/strong>
所以現(xiàn)階段，參與交易的各位是什么心情呢？
還一如既往地為沒有出臺(tái)轉(zhuǎn)板政策、沒有降費(fèi)降門檻而悲觀下去，亦或者從曙光數(shù)創(chuàng)這波股價(jià)的扶搖直上，重新拾起對(duì)市場(chǎng)的信心呢？
犀牛之星在北交所這個(gè)市場(chǎng)中，除了參與者這個(gè)身份以外，也是時(shí)刻緊跟的觀察記錄者，因?yàn)閰⑴c，所以我們的觀點(diǎn)素來真誠(chéng)，因?yàn)橛涗洠晕覀兛吹搅耸袌?chǎng)輪動(dòng)的許多邏輯，因此充滿信心。
參與的過程中，我們對(duì)個(gè)股的判斷得到市場(chǎng)的驗(yàn)證，也為相信我們而買入基金份額的朋友們實(shí)現(xiàn)了不錯(cuò)的交代。
而作為北交所的觀察者，我們忠實(shí)的記錄著板塊中的變化和案例，即便這些經(jīng)驗(yàn)不一定會(huì)一直正確下去，但能與北交所共同成長(zhǎng)，是時(shí)代給予我們的幸運(yùn)。
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