近期粗鋼產量平控消息頻發，雖無正式文件，但部分鋼廠表示收到口頭通知。Mysteel對河北、山西、吉林、江西、遼寧、云南、安徽、山東、廣西、廣東、河南和江蘇等12省進行2023年下半年粗鋼平控推演。具體情況如下：
河北
若粗鋼產量調控政策定調“不增不減”，2023年全年粗鋼產量不超2022年，那么2023年7-12月河北粗鋼產量合計不超過9570.23萬噸，而2022年7-12月份河北粗鋼產量為10069.25萬噸。從數據來看，下半年粗鋼壓減壓力不大，僅需將上半年增量壓減即可，那么下半年河北省粗鋼預估日均產量不超53.17萬噸。上半年河北粗鋼日均產量約為64.58萬噸，預估日均產量環比下降11.41萬噸。
【資料圖】
“河北鋼鐵看唐山”，若平控，2023年唐山粗鋼產量將會維持2022年的1.24億噸左右的水平。統計局數據顯示，今年1-6月唐山粗鋼產量合計6918萬噸，較去年同期增8.0%。如果按照產量平控的政策要求落地，7-12月唐山粗鋼產量預計應控制在5496萬噸以內，同比去年同期下降9%，日均粗鋼產量預計應控制在30.53萬噸。
山西
如果2023年山西粗鋼產量較2022年產量持平（6423.2萬噸），那么2023年下半年山西粗鋼累計產量不能超過2972.34萬噸。按照2022年下半年產量2875.21萬噸同比計算，2023年下半年粗鋼總產量同比或需要增加3.38%（或97.13萬噸）。按照日均粗鋼產量計算，2023年下半年山西粗鋼日均產量16.15萬噸，較上半年粗鋼日均產量或下降15.31%（或2.92萬噸）；同比2022年下半年粗鋼日均產量或增3.33%（或0.52萬噸）。
圖：2023年下半年山西粗鋼產量拆解
綜合來看，山西省全年粗鋼產量基本無平控壓力，或在常態化采暖季相應減產，因此鋼廠生產節奏維持往年正常水平。
吉林
從產量平控的角度來看，若2023年吉林省與2022年持平，則下半年需要增加粗鋼產量752.33萬噸，月均產量為125.39萬噸，即月均需較6月增加5.82萬噸；若2023年需與2021年持平，則下半年需要生產986.42萬噸，月均產量164.4萬噸，即月均較今年6月需增加44.83萬噸。
從省內主流鋼廠7月產量數據來看，A、B、C三家鋼廠均較6月增加，平均增幅約18%，即按該生產節奏、以去年量作為平控目標，則可補齊產量，若以2021年量為平控目標，則難補齊產量、產量較易低于前值。
綜合來看，吉林省全年粗鋼產量幾乎無平控壓力，超產的可能性微乎其微，低于前期產量的可能性卻較大，故鋼廠生產相對其他大部分省份而言壓力全無。
江西
如果2023年江西省粗鋼產量較2022年產量持平（2689.93萬噸），那么2023年下半年江西省粗鋼累計產量不能超過1330.07萬噸。按照2022年下半年產量1343.48萬噸同比計算，2023年下半年粗鋼總產量同比或減少13.41萬噸。按照日均粗鋼產量計算，2023年下半年江西省粗鋼日均產量7.23萬噸，較上半年粗鋼日均產量降0.28萬噸；同比2022年下半年粗鋼日均產量降0.46萬噸。
以上假設情況，均基于當下市場基本面情況及未來預期，綜合考慮之后得出的參考結論，如有不足之處，歡迎共同探討。綜合來看，江西省內后期若要執行平控的相關政策方案，日均產量有可能縮減至7.23萬噸，平攤到省內各個鋼廠身上，整體影響有限。且目前各生產企業本身大多數就處于不飽和生產狀態，實際落實到排產計劃時，預計影響更小。
廣西
假設一：按2022年全年粗鋼總量平控執行
由于今年上半年短流程鋼廠面臨虧損、廢鋼難采購等原因，導致很多短流程廠上半年生產積極性較差，和去年同期產量相比有所減弱；上半年粗鋼產量的增加主要是長流程鋼廠方面，因為有高爐產能置換的原因，所以今年一季度整體產量小幅增加，到二季度廣西有新增兩座高爐投入生產，上半年整體粗鋼產量增加94.5萬，較去年同期增幅5%。
2022年廣西粗鋼產量為3793.2萬噸，同比增幅3.6%，增加132.3萬噸。目前本地主導鋼廠對于目前平控政策多數接到口頭通知，假設今年按2022年總量平控，也就意味著上半年整體增加產量會在下半年進行同量減少，推算出下半年理論生產粗鋼為1805.9萬噸，全年產量不超過3793.2萬噸。下半年（184天）日產9.81萬噸，較去年同期日均減少0.5萬噸。
假設二：2023下半年按照22年下半年粗鋼產量進行平控
那么廣西上半年粗鋼產量1987.3萬噸，累加22年下半年粗鋼產量1900.4萬噸，預計23年總量為3887.7萬噸左右，增加94.5萬噸，增幅2.5%。
綜合來看，預估全年廣西產量持穩或小幅高于去年。那么根據兩種理論情況，個人預估2023年廣西粗鋼總產量或將維持3793.2-3887.7萬噸水平。
廣東
假設一：按去年平控執行
受鋼廠新增投產改造等因素影響，2022年廣東省粗鋼產量為3178萬噸，同比增加12.38%，約增393.8萬噸。目前本地主導高爐企業僅1家接到口頭通知，其余鋼廠均為接到通知。假設今年按2022年總量平控，也就意味著下半年理論生產粗鋼1745.1萬噸，全年產量不超過3571.8萬噸。下半年（184天）日產9.48萬噸，較去年同期增加0.11萬噸，對比今年上半年（10.09萬噸）日均減少0.61萬噸。
由于今年春節放假提前等原因，一季度短流程鋼廠停產檢修較多，而長流程鋼廠基本維持生產，停產檢修情況較少。因此今年整體上半年產量同比有所減量，而從歷年下半年產量數據來看，近三年除2020年受新冠影響，下半年產量高于上半年，其余年份均低于上半年。其實今年上半年平控及限產政策較少提及，在上半年粗鋼同比減量的情況下，按照此數據預估，今年下半年粗鋼壓減工作執行情況或不及去年。
假設二：按當前減量幅度壓減執行
考慮到上半年廣東省粗鋼產量同比有所減量，按照歷史經驗來看，常態化限產區域基本上圍繞京津冀、長三角地區、汾渭平原等大氣污染重點區域，而關于珠三角地區基本未提及。同時作為全國為數不多的鋼材資源投放大省，廣東省粗鋼產量在全國排名位于第10位左右，這與廣東省鋼材需求總量并不匹配，也就意味著其需求總體大于供給?；谶@個理論，那么也可以看出廣東省的粗鋼壓減任務指標壓力要遠遠低于其他常態化限產區域。因此今年上半年，廣東省粗鋼總產量下降21.2萬噸，同比降幅約-1.14%，假設全年均以當前減幅執行，那么也就意味著全年粗鋼總產量預估在3531.1萬噸左右，下半年粗鋼產量約為1704.4萬噸，比去年同期減少約19.5萬噸，全年減少40.7萬噸。下半年日產9.26萬噸，較去年同期日均減少0.11萬噸，對比上半年日均減少0.83萬噸。
從當前市場整體情況來看，其一今年上半年全國產量平控政策基本未提及，市場一致認為下半年粗鋼產量平控政策勢在必行。而近期江蘇、河北、山東等省份已經提出口頭通知。盡管全年各省均可能有產量平控任務，但從上半年各省粗鋼產量情況來看，預計大概率以上半年產量同比增長的幾個產鋼大省為主，如河北、江蘇、遼寧、山東、廣西等；其二，目前廣東省短流程鋼廠仍處于盈虧線邊緣，7-8月份部分高爐停產檢修。短期電爐將繼續維持主動性控產，邊際產量難以回升，且更多以產量自律為主。不過假設未來一段時間價格持續上漲，利潤回升，電爐生產積極性將有所回升；其三，2022年廣東省新上短流程企業，粗鋼產量明顯增加。今年以來多受制于成本因素，產量釋放有限，低于市場預期。
綜合來看，預估全年廣東省產量平控政策力度或高于去年同期。那么根據兩種理論情況，預估2023年廣東省粗鋼總產量或將維持3530-3570萬噸水平。
遼寧
2023年上半年遼寧省內粗鋼累積產量3852.8萬噸，同比增加113.81萬噸，增幅3.04%，但據我的鋼鐵網調研所了解到7月份省內部分鋼廠已經有高爐及產線停產檢修的情況出現，預估影響了粗鋼減量有70萬噸。
假設一：若按照粗鋼產量不超2021年總量為基礎
假如省內按照粗鋼產量不超2021年總量為基礎進行平控，下半年總產量還有3649.61萬噸，日均產量19.83萬噸，與上半年相比日均要減少1.45萬噸，與2021年下半年相比，日均產量增加了0.98萬噸。
假設二：若按照粗鋼產量不超2022年總量為基礎
假如省內按照粗鋼產量不超2022年總量為基礎進行平控，下半年總產量還有3598.83萬噸，日均產量19.56萬噸，與上半年相比日均要減少1.73萬噸，與2022年下半年相比，日均產量減少了0.62萬噸。
以上假設情況，均基于當下市場基本面情況及未來預期，綜合考慮之后得出的參考結論，如有不足之處，歡迎共同探討。綜合來看，遼寧省內后期若要執行平控的相關政策方案，日均產量最有可能達到19.83萬噸或19.56萬噸，平攤到省內各個鋼廠身上，整體影響有限。且目前各生產企業本身大多數就處于不飽和生產狀態，實際落實到排產計劃時，預計影響更小。
云南
在目前國內鋼鐵供應過剩，下游需求表現偏弱的背景下，“粗鋼平控”可以適當的緩解供需矛盾，適當修復行業企業利潤水平，盡管平控可能對產量、產值等提升經濟增量的數據指標產應一定影響，但是從行業中長期平穩健康發展角度是正確的?？紤]到云南省上半年粗鋼產量同比下降80萬噸左右，同時2023年云南省內鋼廠也通過提釩、控產、停產等方式主動壓減了粗鋼產量，因此預計“粗鋼平控”對于云南省下半年產量影響或有限，云南省內鋼鐵生產企業將維持當前生產水平，即使出現同比超量情況，超標企業或在年底11-12月份再做產量修正調整。
安徽
從安徽省內的情況來看，可以發現安徽省23年1-5月累計值對比22年甚至是有一定的減量的，數值在90.2萬噸，減幅5.33%，與全國趨勢相反。因此單論平控的話，對于安徽省的影響幾無。
近期Mysteel調研安徽省內14家鋼廠，部分鋼廠收到“平控”相關通知，產量同比2022年不能出現增加。但存在少部分鋼廠，同時因去年部分鋼廠出現長期高爐檢修，整體產量處于相對低位，要求2023年產量同比2021年不能出現增加。
山東
根據目前市場消息，關于山東粗鋼產量的預期基本是持平或者壓減400萬噸左右，按照這兩種情景進行推演的下半年產量情況如下：
情景一（產量同比持平）：2022年山東粗鋼產量為7600萬噸，若2023年和2022年產量持平，7-12月份粗鋼產量月均產量為636.3萬噸，日均產量20.75萬噸（下半年184天），較1-6月份月均產量增加6萬噸，日均產量下降0.15萬噸。
情景二（產量同比下降400萬噸）：市場也有傳言，山東粗鋼全年可能有400余萬噸的壓減情況。如果按照400萬壓減粗鋼產量，則全年山東粗鋼在7200萬噸水平，下半年總產量在3418萬噸左右。下半年月均產量為570萬噸、較上半年下降61萬噸，日均產量為18.58萬噸、較上半年下降2.32萬噸。
總體來看，不管是產量持平還是產量壓減，下半年山東鋼廠的日均產量都將小幅下降。從產業鏈來看，對成品材有一定支撐，對原料則有一定利空。
河南
2022年河南粗鋼產量為3187.24萬噸，而2023年1-6月總產量為1873.17萬噸。2022年下半年粗鋼總產量為1451.99萬噸，若假設2023年河南全年粗鋼產量較去年持平，則2023年下半年粗鋼總產量將不超過1314.07萬噸，比2022年同期下降9.5%。2022年6月及7月粗鋼產量分別為292.51萬噸及268.52萬噸，而2023年6月粗鋼產量為339.02萬噸，預計7月粗鋼產量大概率將超過300萬噸，則8-12月粗鋼總產量或為1000萬噸左右。按平控政策推算，則2023年下半年河南粗鋼產量或為去年同期90.5%水平，若8-9月仍維持同比10%增速，四季度產量或僅為去年同期63.5%水平；若8-9月維持同比6%增速，四季度產量或僅為去年同期67.2%水平。2022年四季度河南粗鋼產量超過2021年同期9萬噸左右，按大致推算，2023年四季度河南粗鋼產量大概率為2021及2022年同期三分之二左右水平。
2023年4-5月鋼鐵行情持續偏差，期間較多鋼鐵企業主動采取停減產措施，據Mysteel樣本調研顯示，其產能利用率從一季度最高約56%直接降至40%左右水平。而6-7月鋼鐵行情有所反彈，部分鋼鐵企業產量恢復較快，但個別廠家已將年中檢修計劃推遲至8-9月。11月中旬起即北方秋冬采暖季，歷年環保管控政策均較為嚴格，若按三季度數據推算，較多鋼鐵企業或將全年壓減任務集中于四季度執行，尤其11-12月，力度較大。
江蘇
從目前了解的情況來推演，一旦政策落地江蘇省整體的粗鋼控產壓力較大，9月份開始粗鋼產量或將明顯下降。
從市場反饋的消息來看，今年江蘇省粗鋼產量要求控制在1.1億噸以內。如果按照1.1億噸的粗鋼產量數據推演，1-6月份江蘇省合計粗鋼6325.34萬噸，7-12月份粗鋼產量預計4674.66萬噸，后期如要實現減產目標，江蘇省同比上半年粗鋼需減產1650萬噸，如果考慮到1-8月份的情況，那么9-12月份江蘇省粗鋼控產超過1650萬噸，預示這4個月的月均粗鋼產量將減產400萬噸以上，參考6、7月份的粗鋼產量，減產幅度將接近40%，也明顯低于2022年12月份的粗鋼產量（參考2022年12月份粗鋼產量809.16萬噸），整體的減產壓力較大。另外假設按照2021年的11924萬噸的粗鋼去推演，那么9-12月份預計月均粗鋼控制在860-880萬噸的水平，參考6、7月份的粗鋼產量，需減產15%以上。
